【盘后十分钟】解读江恩买卖法则:江恩的21条买卖守则

解读江恩买卖法则：江恩的21条买卖守则

关于江恩，本栏已经连续分析了四大方面的技战技巧，至此，读者心中应该对江恩多少有了一点认识，那就是关于交易，江恩都是有全盘的考虑，细致和铁的纪律，并严格要求自己。尽管很多时候，江恩只是一半一半的告诉我们，但结合中国股市的特殊国情和本人多年来形成的交易理念，解读也是非常到位的，深入浅出，案例实战，市场用数据验证了完善后的江恩理论在实战中的精准和高概率。接下来，我们分三期在重点阐述江恩铁的纪律需要执行的21条守则，敬请关注。

 江恩的21条买卖守则（1）

本期讲述前10条买卖守则，并逐一分解，后继系列结合实战案例配以交易策略进行剖析。

第一条，江恩认为每次入市买卖，损失不应超过买卖资本的十分之一。

相信很多人会认为亏损十分之一就应该止损，江恩其实不然，应该是对资金管理的风险控制。我认为投资者自身的资金实力、风险偏好、投资周期决定你的风险承受能力，视短期买卖、中期买卖、还是长期买卖而定，止损有资产总值的止损和单只个股的止损。关于这一点，在上一个章节中曾重点分析过，在此不再赘述。

第二条，永远设下止损位。

江恩认为这是操作的铁律！设止损位，能有效控制投资风险。能让投资者在出错时，也能保持资本可以再次进行买卖操作。我觉得止损重在纠错，止损视为资金管理以及风险偏好而定，关于这一点，我也曾在前几期的章节中重点分析过，在此不再赘述。

第三条，永不过量买卖。

不懂的休息的人，永远不会赚到钱。不要为了交易而买卖，不要频繁盲目交易而给券商打工。多数投资者心理，只要手中有钱，不管市况如何，总会有相当多的人为买卖股票而买卖，而他们的第一思考却不是我为什么要买卖股票，我是否在这次买卖中能否获得利润。此前我也曾经常讲，连续亏损交易三次，应该停止交易；连续盈利三次，也应该停止交易，且务必记住不能在此基础上加大仓位。用这样的条件约束自己，能够让自己的投资更加理性。

第四条，永不让所持仓盘转盈为亏。

关于这一点，我是非常认同江恩的，尽管很多时候盈利变亏损后最终股价暴涨，我觉得这是投资偏好问题，是基于什么理念，如果单纯的就是交易而言，我觉得这一点非常重要，不可以让盈利变为亏损。很多时候的亏损扩大化，就是因为一点小利没有锁定最后越发舍不得卖出而导致严重亏损，最终也是止损出局。历史上曾有很多的案例，譬如2007年的利润不仅在2008年上半年全部回吐，而且亏了本金，为什么如此呢？事后都会懊悔，但在当时很多人做不到这一点。2015年股灾开始时很多人还有盈利，但政府出面救市后，很多舍不得走了，亏损进一步扩大化。股市是心理博弈最大化的场所，永不让盈利化为乌有这也是操作的铁律！人性是贪婪的，面对诱人的利润，很多人还想获得更多，永远不知足，到最后市场见顶，股价一步一步下跌，还抱着这只是调整的心态，相信市场还会创新高，可惜事与人违，到最后，利润没有了，还造成亏损。

第五条，不逆市而为。

江恩没有展开来讲，我认为尊重市场、尊重趋势，顺势而为，不逆市而为，这个前提也是操作的前提。自己入市前结合市场长中短期趋势，来决定操作的周期，当大的趋势不符合顺势操作时，应懂得运用仓位控制逆市操作的风险，但对个股而言，永远记住不要逆势而为。

第六条，有怀疑，即平仓离场。

关于这一点，江恩也没有多余的语言。我的理解是，如果买入后股票价格走势不符合入市前的研判预期，或者对自己的操作和原有看法产生了怀疑，这种心态将会严重影响投资者操作决策，可能造成投资错误，此时，果断选择离场。反之，尽管股价出现非预期走势，但当时的理由及逻辑没有发生变化，只是短期因素影响了股价，我觉得应该坚持持有。

第七条，只在活跃的市场买卖。

江恩认为，只有活跃的市场才能有获得丰厚利润的机会，同时也能造成损失资本的机会，而且一个活跃的市场资金进出十分容易，能够容纳不同性质的资金，也聚人气。这也为什么，在选择操作标的时永远要选择流动性好、股性活跃的个股进行操作，足够的人气能够使你短期出现亏损也能有机会挽回或者减少损失。后来根据市场的特征，我据此也总结出“有第一，永远不做第二”的操盘原则！也就是，专做龙一。